적립식 투자 성공률을 높이기 위한 전략 | 3가지 백테스트를 통한 강점과 제안

 적립식 투자는 상당히 강력하고 성공률도 높다고 전문 투자자들이 추천하는 투자 전략이지만, 생각보다 주변에서 진짜 적립식 투자를 실천하는 경우를 많이 보지 못했습니다.  특히나 한번의 매수로 끝나는 투자가 아니기 때문에, 가격이 계속 변동하는 상황에서 지속적으로 매수를 이어가는 것도 쉬운 일도 아닙니다.  혹은 고점에서 물린 이후에 주가가 하락할 때 물타기를 하면서 적립식 투자를 한다고 하는 경우도 종종 있었죠.

이번 포스팅에서는 전문가들이 말하는 진짜 적립식 투자가 무엇인지, 각 시장 상황에서 적립식 투자가 어떤 효과를 발휘하는지에 대해서 살펴보고, 제가 4년 간의 경험을 통해 정리한 적립식 투자를 잘할 수 있는 전략에 대해서 이야기 해보도록 하겠습니다.

물론 제 경험을 통한 투자 전략이 100% 확실하다고 말할 수는 없습니다.  다만, 제 생각을 공유해서 적립식 투자를 시작하는 사람에게 조금이라도 도움이 되거나 저처럼 투자공부를 하는 사람들과 의견을 공유할 수 있는 기회가 되었으면 하는 마음입니다.

적립식 투자는 저에게도 가장 큰 수익을 가져다 준 투자 방법이기 때문입니다.

'23년 투자결산에서 적립식 투자 보기

그럼 적립식 투자의 개념부터 먼저 시작해 보겠습니다.

1. 적립식 투자란?

적립식 투자는 은행에 적급하는 것과 비슷합니다.

주가가 하락하면 물타기나 충동적으로 추가매수하는 것과는 엄연히 다릅니다.

미리 투자금과 투자기간, 매수 간격을 정해놓고 정해진 시점에 은행에 저축하듯이 주식을 매수해야 적립식 투자라고 할 수 있습니다.

주가가 하락하더라도 정해진 시점에 매수해야 하고, 주가가 상승하더라도 정해진 시점에 매수해야 원칙을 지킬 수 있습니다.  그래서 적립식 투자는 오히려 차트를 보지 않고 매수하는 것도 좋은 방법입니다.

주가가 하락하면 TV에서 공포스러운 뉴스가 난무하기 때문에 매수하기 두려워지고, 주가가 상승하면 가격이 너무 비싸보이기 때문에 매수하기 꺼려지게 되기 때문입니다.  이런 유혹이나 두려움을 이기고 매수하는 것이 적립식 투자의 핵심입니다.

그렇지만 유혹과 두려움을 이겨내려면 반드시 승리할 수 있다는 믿음과 인내가 필요합니다.  주식투자에서 유혹과 두려움을 이겨내는 것은 제일 어려운 숙제입니다.

하지만 적립식 투자는 유혹과 두려움을 이겨내는 것을 조금이나마 쉽게 해주는 투자방법이기 때문에, 주식 초심자가 성공하기 아주 좋은 방법이라고 생각합니다.

왜 그런지 다양한 환경에서의 적립식 투자를 시뮬레이션 해보겠습니다.

2. 적립식 투자 백테스트

상승장에서의 적립식 투자

상승장에서의 TQQQ 차트[/caption]

먼저 상승장에서의 적립식 투자를 생각해 보겠습니다.

상승장에서는 언제 투자해도 성공하겠지만 과연 상승할지 다시 하락할지 불확실하기 때문에 투자시기를 놓치기 쉽습니다.

위 차트는 코로나 발생 이후의 차트입니다.  결과적으로 '20년은 강한 상승시기였기 때문에 반등한 이후 6월에 몰빵했다면 연말에는 125%의 수익을 거둘 수 있었습니다.  그렇지만 실제로는 '20년 6월만 하더라도 코로나가 한창 확산되던 시기였기 때문에 몰빵 투자는 상당히 두려웠습니다.

하지만 매월 20일에 6,000불을 적립식으로 6개월간 투자하기로 계획하는 것은 조금은 더 용기를 내볼 수 있을꺼에요.

몰빵이 두려워 적립식 투자를 했다고 하더라도 '20년말에는 46%의 수익이 났습니다.  비록 몰빵하면 125%의 수익이 났겠지만, 두려워서 아무것도 못하는 것보다는 46%는 의미있는 수익입니다.

'20년 10월말 이후에는 30.98불이라는 평단가는 기대하기도 어려울 정도로 낮은 평단가입니다.

횡보장에서의 적립식 투자

[caption id="attachment_376" align="aligncenter" width="500"] 횡보장에서의 TQQQ 차트[/caption]

다음은 2015년 7월부터 2016년 10월까지의 TQQQ 주봉 차트입니다.

이 시기 TQQQ는 횡보하면서 고점에서 저점까지 자그마치 -48% 까지 움직였습니다.

총 투자금 6,000불을 6개월간 매월 20일에 매수하는 계획으로 투자를 진행해 보겠습니다.

6개월 간의 평단가는 4.61불이 되었습니다.  투자기간 중에 손실은 약 -10% 까지 기록했지만, 주가의 하락률은 -48% 보다는 훨씬 무난한 기록입니다.

-10%는 -48%보다 두려움을 이겨내기 훨씬 쉽기 때문에 투자를 지속할 수 있게 하고 4.61불이라는 무난한 평단가를 만들어 낼 수 있습니다.

4.61불이라는 평단가는 그 이후 결과적으로 장기투자로 이어지기 편안한 평단가 되었으며 '17년말에는 자그마치 +150% 의 수익률을 거두게 됩니다.

하락장에서의 적립식 투자

[caption id="attachment_384" align="aligncenter" width="500"] 하락장에서의 TQQQ 차트[/caption]

마지막으로 '21년말에 피크를 찍고 적립식 투자를 시작한 최악의 Case를 살펴보겠습니다.

주가가 하락하고 1월 중순경에 풀매수 했다면 -75%의 손실을 감당했어야 합니다.

그렇다면 '22년 1월부터 6개월 간, 투자금 6,000불을 매월 20일에 매수한 경우는 어떨까요?

계속 하락하던 시장에서의 적립식 투자는 그야말로 지옥입니다.

-55%까지의 손실을 견디기는 쉽지 않습니다.  '22년 초에 몰빵 투자했다면 -70% 이상의 손실이라 그나마 났다고 생각할 수는 있겠지만, 그저 숫자 상으로 그렇다는 것이지 실제로 -55%이 났다면 저라도 일찌감치 포기했을 상황입니다.

하지만 어떻게든 견뎌냈다면 '23년 말에 주가가 다 회복하지는 못했더라도 적립식 투자는 30%의 수익을 기록하게 됩니다.

최악의 상황이지만 적립식 투자는 그나마 후일을 기대하고 좀 더 버틸 수 있을꺼에요.

3. 적립식 투자의 강점

지금까지의 백테스트 결과를 바탕으로 적립식 투자의 강점을 유추해 볼 수 있습니다.

적립식 투자의 강점은 무엇보다도 투자를 좀 더 쉽게 시작할 수 있다는 것입니다.

상승장에서는 주가가 상승을 멈추고 하락할까 두렵고, 하락장에서는 반등하는 듯 싶다가 다시 하락하면 어쩌나 하는 두려움이 있습니다.

하지만 적립식 투자를 한다면 상승한다면 상승하는데로 좋고, 하락하더라도 낮은 가격에 싸게 매수할 수 있다는 점 때문에 두려움이 작아지게 됩니다.

두려움에 아무 것도 하지 않는다면 아무 일도 일어나지 않습니다.

또한, 적립식 투자는 상당히 높은 성공률을 기대할 수 있습니다.

상승장이나 횡보장에서는 물론이고, 하락장에서도 매수를 결정한 이후 주가가 떨어지더라도 낮은 평단가를 만들어 낼 수 있기 때문에 더 작은 반등에도 플러스 수익률을 만들어 낼 확률이 높습니다.

하지만 모든 적립식 투자가 성공한다고 말할 수는 없습니다.

적립식 투자 역시 전략적인 접근이 필요합니다.

4. 적립식 투자 전략 제안

우상향 차트를 대상으로 하자

무엇보다 중요한 것이 종목 선정입니다.

만약 이런 종목을 적립식 투자 대상으로 선택하면 어떻게 될까요?

자그마치 2년을 하락했습니다.  단기 투자는 상승 타이밍을 포착해서 투자진입을 해볼 수는 있겠지만, 기본적으로 장기투자를 전제로 하는 적립식 투자에 적합할까요?

적립식 투자는 장기적으로 우상향하는 차트를 대상으로 하는 것이 가장 중요합니다.

그렇다면 어떤 종목이 우상향하는 종목일까요?

개별종목으로 보면 어려운 선택이지만 좀 더 크게 보면 어렵지 않습니다.

바로 세계 1등 시장인 '나스닥 지수'나 'S&P500 지수' 투자가 누구도 부인하지 못하는 우상향 차트이고 적립식 투자에 적합한 상품입니다.

위 차트는 2000년 이후의 S&P500 차트입니다.

짧게는 반년, 길게는 1년 간의 조정이 있었지만, 결과적으로 우상향하는 흐름을 20년 이상 이어왔습니다.

왜 그럴까요?

나스닥 지수나 S&P500 지수는 살아있는 지수이기 때문입니다.

쇠퇴하는 종목은 퇴출시키고 새로 부상하는 종목은 편입시키면서 지수를 구성하는 종목을 끊임없이 새로고침 하기 때문에 결과적으로 지수는 우상향하는 것입니다.

시장이 절망적일 때 시작하자

우상향 차트라고 아무때나 적립식 투자를 시작하는 것은 효과적이지 못합니다.

위에서 진행한 백테스트처럼 시장이 뜨거운 상황에서 적립식 투자를 시작하면 자칫 '하락장에서의 적립식 투자'를 하게 될 가능성이 높습니다.  물론 계속 강하게 상승하면서 상승을 이어갈 수 있겠지만 장기적으로 계속 상승할 확률이 높지는 않습니다.  우리가 노리는 것은 높은 확률로 성공하는 장기 투자이지 반짝하는 단기 상승이 아니기 때문입니다.

적립식 투자를 시작하기 좋은 타이밍은 시장이 두려움에 휩싸인 시점이거나 조금 늦더라도 두려움에서 희망을 말하기 시작하는 시점이라고 생각합니다.

일반적으로 개인투자자는 '주식시장이 좋다'라는 뉴스보다도 늦게 주식을 시작합니다.  지금까지 나 자신이 '주식을 한번 사볼까?'라는 생각을 했던 시점을 되돌아본다면 시장이 피크일 때가 많았다는 것에 깜짝 놀랄 수 있습니다.

실제로 저도 본격적으로 투자공부를 하기 전에는 늘 시장이 한창 뜨거울 때에 주식투자에 관심을 가졌고, 시장이 하락한 이후에는 손절하고 '다시는 주식투자 안해!'라면서 시장에서 떠났었습니다.  그리고 다시 시장이 뜨거워지면 다람쥐처럼 똑같은 실수를 반복했었죠.

이제는 그런 실수를 반복해서는 안됩니다.

그것이 투자공부를 하는 가장 큰 이유라고 생각합니다.

시장이 두려움에 휩싸이는 시점을 기다려야 합니다.

최소한 피크 이후 6개월 정도의 조정이 나온 이후를 노리는 것이 좋다고 생각합니다.

그런 상황에서 조용히 적립식 투자를 계획하는 겁니다.

적절한 매수기간을 정하자

백테스트와 S&P500 지수의 차트를 분석해보면, 일반적으로 시장의 하락 조정은 6개월에서 1년 정도 지속되어 왔습니다.

적립식 투자 종목의 특성에 따라 매수기간은 달라질 수 있겠지만, 미국시장 지수를 투자한다면 6개월 정도의 매수계획을 가지고 적립식 투자를 시작하는 것이 좋다고 생각됩니다.

반년 정도 하락하면 시장에 공포감과 절망감이 팽만해지고, 그 이후로 더 하락하더라도 횡보 흐름을 이어갈 가능성이 있습니다.  또는 반년 만에 조정이 끝나고 바로 반등한다면 그것 또한 나쁘지 않은 '상승장에서의 적립식 투자'로 이어질 수 있습니다.

조정 주기가 6개월에서 1년 정도인 시장에서 너무 짧은 기간 동안만 적립식 매수를 진행한다면 충분히 조정효과를 누리지 못하고 매수가 끝나버릴 수 있습니다.  또 너무 매수기간을 길게 잡는다면 조정이 이미 끝나버리고 다시 비싼 가격에 매수해야 하는 상황이 올 수 있겠죠.

조정기간에서의 저점을 낚을 수 있는 그물을 칠 수 있도록 매수기간을 잘 설정하는 것이 중요하다고 생각합니다.

5. 맺음말

지금까지 적립식 투자에 대한 개념과 시장 상황에 따른 백테스트를 해봤고, 마지막으로 제 경험을 통한 제안까지 정리해 봤습니다.

물론 제가 제안한 내용이 정답이라고 말할 수는 없습니다.  각자 개인적인 상황과 경험치가 다르기 때문에 더 좋은 전략도 있을 수 있다고 생각합니다.

하지만 적립식 투자는 그 자체가 가진 강력함 때문에 상당히 높은 성공률을 보인다는 것은 확실하다고 생각합니다.

다만, 적절한 종목 선정과 전략 수립을 바탕으로한 적립식 투자가 처음 주식투자를 시작하는 사람에게 아주 좋은 선택이라는 것은 확신합니다.